Marginalhandel: Vad köper på marginal Grunderna Att köpa på marginal lånar pengar från en mäklare för att köpa aktier. Du kan tänka på det som ett lån från din mäklare. Marginalhandel tillåter dig att köpa mer lager än du normalt skulle kunna. För att handla på marginal behöver du ett marginalkonto. Detta skiljer sig från ett vanligt kontantkonto. där du handlar med pengar på kontot. Enligt lagen är din mäklare skyldig att få din signatur för att öppna ett marginalkonto. Marginalkontot kan ingå i ditt standardkontoöppningsavtal eller kan vara ett helt separat avtal. En initial investering på minst 2000 krävs för ett marginalkonto, även om vissa mäklare kräver mer. Denna insättning kallas minimamarginalen. När kontot har öppnats och fungerat kan du låna upp till 50 av inköpspriset på ett lager. Den del av inköpspriset du deponerar kallas initialmarginalen. Det är viktigt att veta att du inte behöver marginal hela vägen upp till 50. Du kan låna mindre, säg 10 eller 25. Var medveten om att vissa mäklare kräver att du lägger in mer än 50 av köpeskillingen. Du kan behålla ditt lån så länge du vill, förutsatt att du uppfyller dina skyldigheter. Först när du säljer aktierna i ett marginalkonto går intäkterna till din mäklare mot återbetalning av lånet tills det är fullt betalt. För det andra finns det också en begränsning som kallas underhållsmarginalen. vilket är det minsta kontosaldo du måste behålla innan din mäklare kommer att tvinga dig att sätta in mer pengar eller sälja aktier för att betala ner ditt lån. När detta händer är det känt som ett marginalanrop. Tja om det här i detalj i nästa avsnitt. Låna pengar är inte utan sina kostnader. Tyvärr är marginella värdepapper i kontot säkerhet. Du måste också betala räntan på ditt lån. Räntekostnaderna tillämpas på ditt konto om du inte bestämmer dig för att göra betalningar. Med tiden ökar din skuldnivå när räntekostnader uppkommer mot dig. När skulden ökar ökar räntekostnaderna och så vidare. Därför köps marginaler huvudsakligen för kortfristiga placeringar. Ju längre du håller en investering desto större är den avkastning som behövs för att bryta jämnt. Om du håller en investering på marginal under en lång tid, är oddsen att du kommer att göra en vinst staplad mot dig. Inte alla aktier kvalificerar sig för att köpas på marginalen. Federal Reserve Board reglerar vilka aktier som är marginella. Som en tumregel kommer mäklare inte tillåta kunder att köpa öreaktier. värdepappersobligationer (OTCBB) värdepapper eller inledande offentliga erbjudanden (IPOs) på marginalen på grund av de dagliga risker som är inblandade i dessa typer av aktier. Enskilda mäklare kan också besluta att inte marginalera vissa aktier, så kolla med dem för att se vilka restriktioner som finns på ditt marginalkonto. Ett köpkraftsexempel Vi kan säga att du sätter in 10 000 i ditt marginalkonto. Eftersom du sätter upp 50 av köpeskillingen betyder det att du har 20 000 köpkraften. Därefter, om du köper 5 000 varulager, har du fortfarande 15 000 återstående köpkraft. Du har tillräckligt med pengar för att täcka denna transaktion och har inte tagits in i din marginal. Du börjar låna pengarna först när du köper värdepapper värda mer än 10 000. Detta ger oss en viktig punkt: köpkraften för ett marginalkonto ändras dagligen beroende på prisrörelsen för de marginella värdepapperen i kontot. Senare i handledningen går det bra över vad som händer när värdepapper stiger eller faller. Marginal upplysningsdeklaration Scottrade tillhandahåller detta dokument för att ge några grundläggande fakta om att köpa värdepapper på margin och för att varna dig för riskerna med handel med värdepapper i ett marginalkonto . Innan du handlar i ett marginalkonto, granska detta uttalande och vår marginalavtal noggrant och kontakta Scottrade om eventuella frågor du har om ditt marginalkonto. När du köper värdepapper kan du betala för värdepapper i sin helhet eller du kan låna en del av inköpspriset från Scottrade. Om du väljer att låna pengar från Scottrade måste du öppna ett marginalkonto. De värdepapper som köpts är företagens säkerhet för lånet till dig. Om värdepapperen i ditt konto minskar i värde, så gör värdet på säkerheten som stöder ditt lån. Som ett resultat kan Scottrade vidta åtgärder, till exempel utfärda ett marginalanrop och eller sälja värdepapper i ditt konto för att behålla den erforderliga kapitalandelen i kontot. Det är viktigt att du fullt ut förstår riskerna vid handel med värdepapper på marginalen. Dessa risker inkluderar, men är inte begränsade till, följande: Du kan förlora mer pengar än du lägger in i marginalkontot. En minskning av värdet på värdepapper som köpts på marginalen kan kräva att du ger ytterligare pengar till Scottrade för att undvika att du säljer dessa värdepapper eller andra värdepapper i ditt konto. Scottrade kan tvinga försäljningen av värdepapper i ditt konto. Om eget kapital i ditt konto faller under de krav på underhållsmarginal som krävs enligt lagen, eller Scottrades högre quothousequot-krav, kan Scottrade sälja värdepapperen i ditt konto för att täcka marginalbristen. Du kommer också att vara ansvarig för eventuella brister i kontot efter en sådan försäljning. Scottrade kan sälja dina värdepapper utan att kontakta dig. Vissa investerare tror felaktigt att ett företag måste kontakta dem för att ett marginalanrop ska vara giltigt och att Scottrade inte kan likvida värdepapper i sina konton för att träffa samtal om inte Scottrade har kontaktat dem först. Detta är inte fallet. Scottrade kommer att försöka anmäla dig till marginalsamtal, men är inte skyldig att enligt reglerna eller som anges i vårt marginalavtal. Även om Scottrade har kontaktat en kund och tillhandahållit ett specifikt datum för att kunden kan träffa ett marginalanrop kan Scottrade fortfarande vidta nödvändiga åtgärder för att skydda sina ekonomiska intressen, inklusive omedelbart att sälja värdepapper utan föregående meddelande till kunden. Du har inte rätt att välja vilken säkerhet i ditt marginalkonto som likvideras eller säljs för att möta ett marginalanrop. Eftersom värdepapperen är säkerhet för marginlånet, har Scottrade rätt att bestämma vilken säkerhet som ska säljas för att skydda sitt intresse. Scottrade kan när som helst öka sina krav på underhållsmarginquot och behöver inte ge dig ett förhandsmeddelande på förhand. Dessa ändringar i Scottrade kan träda i kraft omedelbart och kan resultera i utfärdande av ett underhållsmarginalanrop. Om du inte uppfyller samtalet kan Scottrade likvida eller sälja värdepapper i ditt konto. Du har inte rätt till förlängning av tid vid marginalanrop. Medan en förlängning av tid för att uppfylla marginalkraven kan vara tillgänglig för kunder under vissa förutsättningar, har en kund inte rätt till förlängningen. Scottrade mottog det högsta numeriska värdet i J. D. Power 2016 självregistrerade investerarundersökningsstudie baserat på 4 242 svar som mäter 13 företag och upplevelser och uppfattningar av investerare som använder sig av självstyrda värdepappersföretag som undersöktes i januari 2016. Dina erfarenheter kan variera. Besök jdpower. Godkänt kontoinloggning och åtkomst anger att kunden samtycker till Mäklarekontraktsavtalet. Sådan samtycke är alltid effektiv när du använder den här webbplatsen. Obehörig åtkomst är förbjuden. Scottrade, Inc. och Scottrade Bank är separata men anknutna företag och är helägda dotterbolag till Scottrade Financial Services, Inc. Mäklareprodukter och tjänster som erbjuds av Scottrade, Inc. - Medlem FINRA och SIPC. Deponera produkter och tjänster som erbjuds av Scottrade Bank, medlem FDIC. Mäkleri produkter är inte försäkrade av FDIC är inte insättningar eller andra skyldigheter från banken och som inte garanteras av banken är föremål för investeringsrisker, inklusive eventuell förlust av den investerade huvudmannen. Alla investeringar innebär risk. Värdet på din investering kan fluktuera över tiden, och du kan få eller förlora pengar. Onlinemarknads - och gränslager är bara 7 för aktier prissatta 1 och över. Tilläggsavgifter kan gälla för aktier som prissätts under 1, fonder och optionstransaktioner. Detaljerad information om våra avgifter finns i förklaringen av avgifter (PDF). Du måste ha 500 i eget kapital i ett individuellt, gemensamt, förtroende, IRA-, Roth IRA - eller SEP IRA-konto hos Scottrade för att vara berättigat till ett Scottrade-bankkonto. I detta fall definieras eget kapital som Total Mäklare Konto Värde minus Nya Mäklare Inlåning i Hold. De angivna resultatdata representerar tidigare prestanda. Tidigare resultat garanterar inte framtida resultat. Forskningen, verktygen och informationen som tillhandahålls kommer inte att innehålla alla säkerhetsåtgärder som är tillgängliga för allmänheten. Även om källorna till de forskningsverktyg som tillhandahålls på denna webbplats tros vara tillförlitliga, ger Scottrade ingen garanti med avseende på innehållets innehåll, noggrannhet, fullständighet, aktualitet, lämplighet eller tillförlitlighet. Informationen på denna webbplats är endast avsedd för information och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller rekommendation att investera. Scottrade tar inte ut setup, inaktivitet eller årliga underhållsavgifter. Tillämpliga transaktionsavgifter gäller fortfarande. Scottrade tillhandahåller inte skatterådgivning. Det material som tillhandahålls är endast avsett för informationsändamål. Kontakta din skatt eller juridisk rådgivare för frågor angående din personliga skattesituation eller ekonomiska situation. Alla specifika värdepapper eller typer av värdepapper som används som exempel är endast avsedda för demonstration. Ingen av de angivna uppgifterna bör anses vara en rekommendation eller uppmaning att investera i eller avveckla en viss säkerhet eller typ av säkerhet. Investerare bör överväga investeringsmålen, kostnaderna, kostnaderna och den unika riskprofilen för en börsnoterad fond (ETF) innan de investeras. Ett prospekt innehåller denna och annan information om fonden och kan erhållas online eller genom att kontakta Scottrade. Prospektet bör läsas noggrant före investeringen. Leveraged och omvänd ETF kan inte vara lämplig för alla investerare och kan öka exponeringen för volatilitet genom användning av hävstångseffekt, kort försäljning av värdepapper, derivat och andra komplexa investeringsstrategier. Fondernas resultat kommer sannolikt att vara väsentligt annorlunda än deras referens över perioder på mer än en dag, och deras prestanda över tiden kan faktiskt utvecklas motsatt av deras riktmärke. Investerare bör övervaka dessa innehav, i enlighet med sina strategier, så ofta som dagligen. Investerare bör överväga placeringsmålen, riskerna, kostnaderna och kostnaderna för en fond innan de investeras. Ett prospekt innehåller denna och annan information om fonden och kan erhållas online eller genom att kontakta Scottrade. Prospektet bör läsas noggrant före investeringen. Några transaktionsavgifter (NTF) är föremål för villkoren för NTF-fondsprogrammet. Scottrade kompenseras av de medel som deltar i NTF-programmet genom rekordhantering, aktieägare eller SEC 12b-1 avgifter. Marginalhandel innebär räntekostnader och risker, inklusive möjligheten att förlora mer än deponerat eller behovet av att lägga in ytterligare säkerheter på en fallande marknad. Märkupplysningsavtalet och avtalet (PDF) är tillgängligt för nedladdning, eller det finns tillgängligt på ett av våra filialer. Den innehåller information om våra utlåningspolicyer, räntekostnader och riskerna för marginalkonton. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Detaljerad information om vår policy och riskerna i samband med alternativ finns i Scottrade Options Application and Agreement. Mäklarekontoavtal. genom att ladda ner egenskaper och risker för standardiserade alternativ och tillägg (PDF) från Options Clearing Corporation, eller genom att begära en kopia genom att kontakta Scottrade. Stöddokumentation för eventuella fordringar kommer att lämnas på begäran. Konsultera med din skatterådgivare för information om hur skatter kan påverka resultatet av dessa strategier. Tänk på att vinsten kommer att reduceras eller förlusten försämras, beroende på avdrag för provisioner och avgifter. Marknadsvolatilitet, volym och systemtillgänglighet kan påverka kontoåtkomst och handelstillverkning. Tänk på att även om diversifiering kan bidra till att sprida risker, garanterar det inte någon vinst eller skyddar mot förluster på en down-marknad. Scottrade, Scottrade-logotypen och alla andra varumärken, oavsett registrerade eller oregistrerade, tillhör Scottrade, Inc. och dess dotterbolag. Hyperlänkar till tredje parts webbplatser innehåller information som kan vara av intresse eller användarvänlig för läsaren. Tredje parts webbplatser, forskning och verktyg är från källor som anses vara tillförlitliga. Scottrade garanterar inte noggrannhet eller fullständighet av informationen och ger inga garantier med avseende på resultat som ska erhållas från användningen. 2017 Scottrade, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Överföringsalternativ i ett marginalkonto Vad är ett marginalkonto Ett marginalkonto är en typ av mäklarkonto som ger kontoägaren möjligheten att låna pengar från deras mäklare. Mäklaren lånar pengar till en given ränta, vilket gör att ägaren av marginalkontot kan investera mer pengar än vad de ursprungligen hade på sitt konto. Beroende på hur stor ett investerarkonto är, hur mycket pengar och marginella värdepapper har de, kommer mäklaren att låna varierande summa pengar till olika räntor. Mäkleriet använder kontanter och värdepapper i kontot som säkerhet för de pengar de lånar ut. Ju mer säkerhet ett konto har desto mer pengar kommer ett mäklare att låna ut på ett konto. Vi kan tänka på det här som att ta ett lån ut mot ett hus. En bank kommer troligen inte att låna 300 000,00 mot ett hus värt 200 000,00. Om huset istället var värd 1,500,000.00 (mer säkerhet) skulle ett lån på 300,000.00 vara mer sannolikt eftersom huset har mer värde. Från bankernas perspektiv (mäklaren), om de inte får pengar tillbaka för lånet, kan de sälja huset (säkerheter) för att återhämta sina förluster. En mäklare, som banken, kan också sälja säkerheten (marginella värdepapper) i ett marginalkonto för att återhämta pengar som inte betalas tillbaka. Vi kommer att prata mer om detta i det sista avsnittet om marginalanrop. För optionshandel ser vi främst marginalkonton som diskuteras när det gäller den mängd köpkraft som krävs för att placera en optionshandel. Om vi säljer ett alternativ eller spridning tar vi en viss risk. För att täcka risken i en position och hela vår portfölj kräver mäklaren att vi ska ha en viss säkerhet. Om vi till exempel säljer en kort uppsättning, kräver mäklaren att vi behåller en viss mängd kapital om positionen rör sig mot oss. För att handla i ett marginalkonto måste vi ha minst 2.000,00 och godkännas av vår mäklare. Med ett marginalkonto kan vi placera köpoptioner för mindre köpkraft, vilket ger oss mer hävstångseffekt. I ett marginalkonto krävs att vi ställer mindre säkerhet (köpkraft) när vi tar risk i våra affärer jämfört med ett IRA - eller icke-marginalkonto. Vad är köpkraft? Köpkraft är ett mått på hur mycket kapital vi har tillgång till för att placera på nya positioner med tanke på vår nuvarande portfölj (nuvarande positioner, kontotyp och kontanta medel i kontot). Vår köpkraft berättar hur mycket pengar vi initialt kan använda för nya affärer. Vi kan tänka på köpkraft som det nuvarande värdet, som säkerhet, ger mäklaren vårt konto. När vi lägger en ny handel och tar större risk använder vi vår köpkraft som säkerhet för handeln. Beroende på den underliggande strategin och vår kontotyp kommer alternativhandeln att använda olika mängder köpkraft. När marknaden förändras, kan den mängd köpkraft som krävs av positionen också förändras. Det är viktigt att övervaka den mängd köpkraft som finns i vårt konto, så vi blir inte för nära att använda mer köpkraft än vi har (orsakar ett marginalanrop). När vi gör affärer i deg kan vi se köpkraftminskningen för definierade riskaffärer längst ner till vänster på handelskortet (bilden till höger). Generellt sett desto mer potentiell risk i en handel desto mer köper du det. Vad det betyder i ett extremt fall är en 15,00 kort sättning i RIG kommer att använda mindre köpkraft än en 540,00 kort sätta i AMZN. Det är viktigt att inse att köpkraftsreduktionen och det teoretiska värdet inte är detsamma i de flesta fall. Det finns potential att förlora mer än den köpkraft som krävs av mäklaren. Handlar som 540.00-kortet i AMZN kan leda till att 54 000,00 (540,00 100 aktier köpoptionerna) köps i lager om satsen utövas. Vid tastytrade och deg försöker vi använda mindre än 5 av vår totala köpkraft i någon underliggande. Att handla mindre i underlag gör att vi kan diversifiera vår risk och öka vårt antal förekomster i andra branscher. Vad är ett Portfolio Margin Account Ett portfölj marginal konto är en typ av mäklare konto som använder alternativ prissättning modeller för att beräkna risk, istället för procentuella beräkningar som i ett regelbundet marginal konto. Portföljmarginalkonton ger mer hävstång än ett regelbundet marginalkonto eftersom de beräknar risken annorlunda. För att skapa ett portföljmarginalkonto måste du ha minst 125 000,00 i initialkapitalet, behålla över 100 000,00 i nettolikviditet och godkännas av din mäklare. Vad är ett marginalanrop Ett marginalanrop uppstår när ett konto löper ut ur tillgänglig köpkraft och mäklaren kontaktar kontoägaren för att lägga in mer pengar eller stänga positioner för att frigöra kapital i kontot. Mäkleriet anser att kontot bär för mycket risk i jämförelse med värdet på kontot eller för hur mycket pengar de har lånat ut. Ett exempel på detta kan vara följande: Om vi har 7 000,00 i vårt konto och lånar 3 000,00 på marginal för att köpa 100 aktier i XYZ-bolaget till 100,00 per aktie (10 000,00 totalt), och aktien går ner till 20,00 per aktie (2 000,00 totalt) . Vi kommer att ha förlorat totalt 8 000,00. Vi hade först initialt 7 000,00 i kontot, så vår totala PL är -1 000,00 (minus eventuella avgifter i samband med handeln). Kontot skulle få ett marginalanrop eftersom mängden köpkraft i kontot och kontot värde är båda negativa. När ett konto mottar ett marginalanrop kan kontoägaren tillfredsställa marginalanropet genom att lägga till kontanter eller värdepapper för att täcka marginalskillnaden eller stängningspositionerna för att frigöra mer köpkraft. Om kontoägaren inte tar hand om marginalanropet kan mäklaren stänga av positioner i ditt konto för att återhämta förluster och eller sänka kontona övergripande risk. Vi undviker marginalsamtal genom att hålla ett nära öga på vår portfölj köpkraft, handla små underlag och diversifiera vår risk (olika strategier, tidshorisont och underlag). Handla i ett marginalkonto Samla in handel i ett marginalkonto gör att vi kan öka vår hävstångseffekt. Köparesänkningen i ett marginalkonto är mindre än i ett kontantskyddat konto. Ett portföljmarginalkonto möjliggör mer hävstång än ett regelbundet marginalkonto, men kräver en initial aktieposition på 125 000,00. Vi undviker marginalsamtal genom att titta på vår portfölj köpkraft, handla små i underlag och diversifiera vår risk. Det finns ett marginalkonto som krävs för handelsalternativ Valmöjligheter låter som en bra idé. Antag att du köper några aktieoptioner. Du riskerar mycket mindre pengar än vad du skulle om du köpte aktierna eller sålde beståndet kort, men du står för att göra lika mycket vinst. Fångsten är att dina risker är mycket större. För vissa typer av optioner är risken obegränsad. För optioner med obegränsad risk måste du ha ett marginalkonto. Optionsalternativen är kontrakt där köparen kan köpa eller sälja en säkerhet som aktier i ett lager för ett garanterat belopp som kallas lösenpriset. Köparen kan utöva alternativet när som helst tills det datum som det löper ut men är inte skyldigt att göra det. Säljaren av kontraktet kallas alternativskribenten. Författaren är skyldig att uppfylla optionsavtalet om det utövas. När du handlar med alternativ kan du köpa avtal eller du kan skriva dem. Traders använder ofta kombinationer av optioner och andra värdepapper för att generera extra vinst och minska risker. Options - och Marginalalternativsmäklare definierar fem handelsnivåer baserat på risken för transaktionstypen. Nivån tre till fem kräver ett marginalkonto eftersom du kan förlora mer pengar än du investerar i handeln. Med ett marginalkonto kan du använda alla medel i ditt konto som säkerhet för sådana affärer. Det innebär att om du förlorar mer pengar än du gör för handel, kan din mäklare täcka förlusten genom att debitera extra pengar från ditt konto. Om du till exempel skriver ett 8220naked call8221 kanske du måste köpa aktier på 30 för att leverera dem till köparen av kontraktet för ett lösenpris på 20. Din mäklare kan dra av den extra 10 per aktie från saldot på ditt konto . Kassakonton och optioner Risken för optioner som klassificeras som nivå ett eller två är begränsat till hur mycket pengar du investerar. Dessa affärer inkluderar köp sälj eller köpoptioner för vilka det mesta du kan förlora är avgiften, kallad premium, som du betalar för att köpa optionsavtalet. Du kan också skriva ett täckt samtal. I ett täckt samtal skriver du ett köpoption mot lager du redan äger. Om optionen utnyttjas är din risk begränsad till vad du betalat för aktierna. Vissa mäklare gör att du kan göra nivå ett och två affärer med kontanter. Kontantkonton är mäklarkonton där alla transaktioner avvecklas kontant, vilket betyder att du måste betala hela potentiella kostnaden för en transaktion uppe. Öppna ett marginalkonto Innan en mäklare öppnar ett marginalkonto måste du lämna information om dina tillgångar och inkomst. Ditt kreditbetyg kommer att kontrolleras och du måste skriva ett avtal som gör tillgångarna i kontosäkerheten för lån. Enligt reglerna för Federal Investment Regulatory Authority måste du sätta in minst 2 000 för att öppna ett marginalkonto. Din mäklare kan kräva mer. Att bara öppna ett marginal konto betyder inte att du kan handla med de mer riskfyllda alternativstrategierna. Innan du godkänner dig för att göra nivå tre, fyra eller fem affärer, bedömer din mäklare dina ekonomiska resurser och den erfarenhet du har som alternativhandlare. De flesta investerare måste begränsa sig till de mindre riskabla handelsstrategierna tills de får erfarenhet. Referenser Om författaren Baserat i Atlanta, Georgia, har W D Adkins skrivit professionellt sedan 2008. Han skriver om företag, privatekonomi och karriär. Adkins håller magisterexamen i historia och sociologi från Georgia State University. Han blev medlem i Professional Journalists Association 2009. Vägar att spela en björnmarknad Traditionella aktieoptioner Så här handlar du om levererade aktieoptioner Vad betyder det för att utöva aktieoptioner Populära artiklar Regler för köp av aktieoptioner Kan täckas samtal säljs i en IRA Konto Dag Trading Options i IRA-konton Hur man gör online handel med aktier
No comments:
Post a Comment